英伟达一年一度的GTC大会不仅仅是一场关于GPU技术的峰会,俨然已成为全球AI开发者的顶级盛会。

3月18日-21日,英伟达2024年度AI大会GTC将在美国圣何塞会议中心举行,届时,英伟达CEO黄仁勋将进行主题为“面向开发者的1#AI峰会”(1# AI Conference for Developers)的演讲。

黄仁勋通常会在活动开始时介绍新产品,并分享他对未来科技方向的最新见解。

此次大会焦点有三:下一代Blackwell GPU架构、基于Blackwell打造的新款B100 GPU、人形机器人。媒体分析认为,英伟达GTC时隔五年重回线下,黄仁勋应该会“拿出点真家伙”。

华尔街预计,本届GTC将帮助英伟达股票结束近期的震荡走势,并继续保持今年迄今超过80%的强劲增长势头。

将本届GTC比作苹果年度产品发布会的罗伯特·W·贝尔德公司技术策略师Ted Mortonson表示:

这是一个巨大的刺激因素,因为他们很可能会提供更多关于行业渗透等方面的信息。

AI界的Woodstock音乐节

在H100取得巨大成功后, 英伟达股价节节攀升,使其市值今年猛增1万亿美元,成为标普500指数中表现最佳的股票。

但自3月7日创纪录收盘价以来,英伟达股价走势开始变得震荡:周二股价结束了近五个月来最糟的两日连跌,但在周三又开始下跌,周四早盘交易中,股价又下跌了1%以上。

这种波动部分是由于交易员在活动前的定价操作。期权数据显示,随着大会临近,投资者支付越来越高的保费购买看涨期权,尤其是短期合约。

Mortonson说:

这有点像苹果的产品发布会,每个人都想抢在前面。

他还提出了一个价值百万的问题:

黄仁勋的主题演讲后是否会发生‘买预期,卖事实’的现象?

由于GTC对股价有重大影响,美银甚至将其称之为“AI界的Woodstock音乐节”。Woodstock音乐节是世界上最著名的摇滚音乐节之一。

英伟达还能涨多少?

大会召开前,美银将英伟达的目标价由925美元提高到1100美元,比周四收盘价879.4美元高出25.1%。

尽管在过去12个月里股价几乎翻了四倍,但根据美银的分析,英伟达的估值仍有进一步上涨的空间。自从ChatGPT于2022年11月发布以来,其市盈率实际上是在下降。

同时,华尔街对英伟达本届GTC持极为乐观的态度。在彭博社跟踪的分析师中,英伟达获得了60个买入评级,7个持有评级,0个卖出评级。

TD Cowen的分析师Matthew Ramsay表示:

鉴于目前对需求水平及其对未来12至18个月我们自己预测的所有上行空间的信心,我感到非常舒适和自信。

他给英伟达的评级为“表现优于大盘”,目标价900美元。

虽然进入GTC召开前的预期是积极的,但分析师和投资者都警惕英伟达股票交易接近技术上的超买水平,可能引发回调。